Она корректирует цену актива в зависимости от его наличия в пуле по сравнению с другим активом. AMM играют ключевую роль в обеспечении ликвидности для экосистемы DeFi. Позволяя пользователям вносить свои активы в пулы ликвидности, AMM обеспечивают постоянное наличие достаточной ликвидности для торговли. Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) предоставляют несколько преимуществ, делая их предпочтительным выбором для трейдеров и поставщиков ликвидности в сфере децентрализованных финансов (DeFi).
Uniswap
Системный характер пулов ликвидности сделал их идеальным решением для автоматических протоколов DeFi. Пулы ликвидности также играют ключевую роль в решении проблемы проскальзывания. Они стабилизируют цену актива относительно его рыночной капитализации. Это гарантирует, что базовый актив не будет испытывать колебаний цен во время торгов.
Пользователи предоставляют или депонируют активы в пулы, получая при этом проценты. С другой стороны, заемщики могут предоставлять активы во временное пользование по заранее установленным процентным ставкам. Конечной целью формулы является определение стабильной цены для каждого актива в пуле ликвидности. Оно достигается путем уменьшения стоимости одного актива и увеличения стоимости другого https://www.xcritical.com/ для обеспечения равновесия. AMM не только обеспечивает торговлю в системе, не требующей доверия, но и предоставляет ликвидность в пул ликвидности.
- В обычных рыночных условиях он работает как АММ с постоянным продуктом.
- Дополнительно, следует учитывать риски смарт-контрактов и регуляторные вопросы.
- В этой статье я рассмотрю концепцию автоматизированных маркет-мейкеров, их роль в DeFi, их преимущества и вызовы, а также потенциал их будущего.
- Теперь эти типы систем внедряются и в децентрализованные биржи на основе блокчейна.
- Они действительно децентрализованы, а это означает, что только трейдеры имеют доступ к их деньгам.
Например, Uniswap v2 взимает с трейдеров 0,3% и отправляет их поставщикам ликвидности. Другие платформы или форки могут взимать большую плату, чтобы привлечь в свой пул больше поставщиков ликвидности. Непостоянные потери наиболее распространены, когда речь идет о пулах, содержащих высоковолатильные криптовалюты.
Более того, пулы ликвидности также являются методом получения пассивного заработка! Другие разделы рассказывают больше про стейкинг и пулы ликвидности, поэтому загляните в них – тем не менее, здесь стоит упомянуть хотя бы краткую версию. Если нет, и этот термин для вас в новинку, то рекомендую почитать наш отдельный раздел про “пулы ликвидности”, чтобы лучше понять концепт.
Данные протоколы работают с помощью пулов ликвидности, состоящих из двух криптовалют. Пулы используют заранее определенные математические алгоритмы для «закрепления» цены одного актива относительно другого. Доходное фермерство — популярный вариант использования децентрализованных финансов (DeFi). Например, при размещении ликвидности на DEX платформа может вознаградить инвестора токеном, дающим право собственности на небольшую часть пула ликвидности, который тот помог создать. Это выгодно в долгосрочной перспективе, так как комиссии DEX, вычитаемые из сделок, — возможно, благодаря AMM — увеличивают пул ликвидности и дают ощутимую прибыль её поставщикам. Автоматический маркет-мейкер функционирует аналогично ордербукам на централизованных биржах, позволяя торговать парами активов.
Пользователи также могут предоставлять ликвидность только одному активу в пуле, не покупая 2 токена, как того требуют пулы на Uniswap. На практике, для большинства пользователей SushiSwap отличается от Uniswap только большим количеством “экзотических” токенов, которые не торгуются на CEX и других DEX. Протокол Uniswap принадлежит и управляется держателями токенов UNI, так что в теории является децентрализованным. Большинство пулов требует внесения сразу двух токенов из ликвидной пары в равном ценовом выражении.
Amm: Как Работают Автоматические Маркет-мейкеры? 🤖💰
Поскольку все премии (в идеале) выплачиваются именно тем, кто обеспечивает финансы для эффективной работы AMM. Центр Крипто Обучения BitDegree намерен раскрыть, упростить и поделиться криптовалютным образованием с массами. На основе принципов Учись и Зарабатывай, крипто новички, студенты и энтузиасты могут узнать основную информацию о криптовалютах, при этом получая награды.
Эта новая концепция стимулировала рост децентрализованных бирж и проложила путь для будущих инноваций. Путь автоматических маркет-мейкеров можно проследить с ранних дней децентрализованных финансов. Концепция получила значительное внимание с введением первой децентрализованной биржи на основе AMM, Uniswap, в 2018 году. Автоматизированные маркет-мейкеры играют жизненно важную роль в ландшафте DeFi, предоставляя критическую ликвидность децентрализованным биржам.
Если вы продаете BNB за BUSD на Binance DEX, то в процессе участвует и сторона, которая покупает amm это ваши BNB за BUSD. За счет чего происходит быстрое и простое создание рынка для новых монет? Могут ли AMM конкурировать с традиционными биржами, где есть книги ордеров? Активы реального мира (RWA) в криптовалютной экосистеме – это трансформационный мост, соединяющий материальные активы традиционного финансового мира с инновационной, децентрализованной сферой…
Вместо традиционных биржевых стаканов заявок здесь работают ликвидные пулы и умные контракты. AMM используют математические алгоритмы для определения цен активов в пуле на основе доступного предложения и спроса. Этот метод, часто называемый Fixed Perform Market Makers (CFMMs), обеспечивает предсказуемую модель ценообразования, позволяя осуществлять беспрепятственную торговлю. Если не вдаваться в подробности, пулы ликвидности позволяют AMM правильно выполнять свою работу. В пуле чаще всего находятся две криптовалюты – в нашем случае коины FORK и SPOON. Важнейшими элементами АММ являются пулы и поставщики ликвидности, с работой которых связаны понятия непостоянных потерь и арбитража.
Помните, что ценообразование в торговые терминалы для криптовалют таких системах определяется алгоритмом и зависит от того, насколько изменится соотношение между токенами в пуле ликвидности. Чем больше ликвидности в пуле, тем меньше проскальзывание для крупных ордеров. На децентрализованной бирже, такой как Binance DEX, сделки происходят напрямую между кошельками пользователей.